Corteva Agriscience assina acordo para adquirir o Grupo Stoller

• Stoller traz vendas globais de +$400 milhões e presença em mais de 60 países 
• Reforça o compromisso de gerar valor para os agricultores por meio de soluções inovadoras e sustentáveis
• Segunda transação na área de Biológicos desde a conclusão das revisões estratégicas do portfólio

INDIANÁPOLIS e HOUSTON, 30 de novembro, 2022 — Corteva, Inc. (NYSE: CTVA) e Stoller Group, Inc. (“Stoller”) anunciaram hoje que a Corteva assinou contrato definitivo para aquisição da Stoller, com sede em Houston, uma das maiores empresas independentes de Biológicos da indústria. Com operações e vendas em mais de 60 países e receita prevista para 2022 de mais de $400 milhões de dólares, a Stoller traz escala imediata e rentabilidade, com margens de EBITDA que serão somadas às da Corteva. 

A aquisição da Stoller reforça o compromisso da Corteva em fornecer aos agricultores ferramentas biológicas que complementam as práticas agrícolas e os ajudam a atender às expectativas do mercado em constante mudança. A reputação da Stoller em manter boas relações com os agricultores e gerar demanda giram em torno de um modelo comercial que se baseia no compartilhamento de conhecimento com o canal e os agricultores.  A Stoller tem sido bem-sucedida ao demonstrar excelência técnica e oferecer benefícios e valor por meio de soluções integradas no campo. 

"Biológicos fornecem aos agricultores ferramentas vantajosas e sustentáveis que complementam as tecnologias de proteção de cultivos e, coletivamente, atuam para endereçar os desafios globais em torno da segurança alimentar e da mudança climática".  A Stoller representa um líder na indústria de Biológicos dada sua presença comercial e seu potencial de expansão de mercado, ao mesmo tempo em que proporciona um crescimento atraente e boas margens operacionais", disse Chuck Magro, CEO.  "Juntamente com a Corteva, uma organização líder em inovação, a Stoller traz uma plataforma que permitirá a expansão e aceleração do negócio de biológicos da Corteva de forma a torná-la um dos maiores players no mercado de biológicos, que segue em rápida expansão". 

A expectativa é que o mercado de biológicos cresça na faixa alta de um dígito ao ano até 2035, representando aproximadamente 25% do mercado global de proteção de cultivos até 2035.  Em apenas três anos, a Corteva desenvolveu um negócio de classe mundial na área de Biológicos ao implementar estratégias inteligentes e ágeis construídas em torno de inovações externas e internas, colaborações em P&D, acordos de licenciamento e distribuição e aquisições. 

"Nos mais de 50 anos de história da Stoller, temos ajudado com sucesso agricultores de todo o mundo a aumentar sua produtividade e melhorar sua sustentabilidade". Estamos orgulhosos de unir forças com a Corteva por compartilharmos a visão de ajudar os agricultores a ter sucesso no cultivo de alimentos nutritivos que o mundo tanto precisa", disse Guillermo de la Borda, CEO da Stoller. "Este anúncio é uma verdadeira prova do incrível sucesso e dedicação de nossas equipes em todo o mundo que nos ajudaram a ser uma das empresas de bioestimulantes e saúde vegetal mais confiáveis do mundo. Nossas soluções inovadoras e nossa profunda experiência continuarão produzindo um impacto durante muitos anos ".

A Stoller é a segunda aquisição na área de biológicos da Corteva neste ano, pois a empresa anunciou recentemente a assinatura de um acordo definitivo para adquirir a Symborg, especialista em tecnologias microbiológicas com sede em Múrcia (Espanha). A Corteva reunirá as forças comerciais e técnicas complementares da Stoller e Symborg como parte de sua estratégia de biológicos. 

O preço de compra da Stoller de $1,2 bilhão em cash representa um múltiplo de valor empresarial de aproximadamente 12x com base no EBITDA ajustado esperado da Stoller para 2022 numa base autônoma. O preço de compra será pago no fechamento, que deverá acontecer no primeiro semestre de 2023, após as aprovações regulamentares e o cumprimento das condições habituais de fechamento. A empresa espera que os resultados da Stoller venham se somar aos resultados do EBITDA Operacional e o LPA (lucro por ação) Operacional para 2023.

A Companhia realizará um webcast ao vivo na segunda-feira, 5 de dezembro, das 11:00 às 11:30 EST para discutir detalhes adicionais sobre a transação e a estratégia geral da companhia com relação aos Biológicos.

Esta apresentação será transmitida pela web. As inscrições estão disponíveis na Página de Eventos e Apresentações do site de Relações com Investidores da Corteva. A gravação também estará disponível na página de eventos e apresentações para investidores até 5 de dezembro de 2023.

Consultores

A Evercore está atuando como consultora financeira da Corteva. J.P. Morgan Securities LLC está atuando como principal consultor financeiro e Piper Sandler está atuando como consultor financeiro do Stoller Group. A Latham & Watkins atuou como consultora jurídica da Stoller.

Sobre a Corteva

A Corteva, Inc. (NYSE: CTVA) é uma empresa global de capital aberto e 100% agrícola que combina inovação líder do setor, elevado envolvimento com o cliente e execução operacional para fornecer soluções lucrativas para os desafios agrícolas mais urgentes do mundo. A Corteva gera preferência de mercado vantajosa por meio de sua estratégia de distribuição exclusiva, junto com seu mix equilibrado e globalmente diversificado de sementes, proteção de cultivos e produtos e serviços digitais. Com algumas das marcas mais reconhecidas na agricultura e um pipeline de tecnologia bem posicionado para impulsionar o crescimento, a empresa está comprometida em maximizar a produtividade dos agricultores, enquanto trabalha com stakeholders em todo o sistema alimentar, cumprindo sua promessa de enriquecer a vida daqueles que produzem e daqueles que consomem, garantindo o progresso para as próximas gerações. Mais informações disponíveis em www.corteva.com.br. Siga a Corteva no Facebook, Instagram, LinkedIn, Twitter e YouTube.

Sobre a Stoller

Stoller é uma empresa multinacional de ciência vegetal cuja visão é fornecer soluções que fortaleçam a sustentabilidade dos clientes. A Stoller ajuda os produtores de todo o mundo a prosperar com ofertas comprovadas pela ciência que incluem compostos fisiológicos de sinalização, tais como hormônios vegetais, nutrientes de alta tecnologia e microorganismos que podem ser usados sozinhos ou em combinação para melhorar a eficiência das plantas e promover a resiliência da planta ao estresse. Por mais de 50 anos, a Stoller tem unido suas soluções inovadoras e de qualidade com seu profundo conhecimento em fisiologia vegetal, para que as plantas possam maximizar seu potencial genético, aumentando o rendimento e o lucro para os agriculores progressivos. Para mais informações, visite https://stolleragro.com.

Cautionary Statement About Forward-Looking Statements

Este comunicado à imprensa contém declarações futuras de acordo com a Seção 21E da Securities Exchange Act (lei da Bolsa de Valores) de 1934, conforme emenda, e da Seção 27A da Securities Act de 1933, conforme emenda, que estão cobertas pelas disposições de porto seguro para declarações futuras contidas na Private Securities Litigation Reform Act (Lei de Reforma de Contencioso de Títulos Privados) de 1995, e podem ser identificadas pelo uso de palavras como "planeja", "espera", "irá", "antecipa", "acredita", "pretende", "projeta", "metas", "estima", "perspectiva", ou outras palavras de significado semelhante. Todas as declarações que abordam expectativas ou projeções sobre o futuro, incluindo declarações sobre a conclusão desta transação e os resultados financeiros ou perspectivas da Corteva; estratégia de crescimento; desenvolvimento de produtos; aprovações regulatórias; posição no mercado; estratégia de alocação de capital; liquidez; metas e iniciativas ambientais, sociais e de governança ("ESG"); e os benefícios previstos de ações de reestruturação de aquisições, ou iniciativas de redução de custos são declarações prospectivas.

As declarações futuras são baseadas em certas premissas e expectativas de eventos futuros que podem não ser precisas ou realizadas. Declarações futuras e outras estimativas também envolvem riscos e incertezas, muitas das quais estão além do controle da Corteva. Embora a lista de fatores apresentada abaixo seja considerada representativa, nenhuma dessas listas deve ser considerada como uma declaração completa de todos os riscos e incertezas potenciais. Fatores não listados podem apresentar obstáculos adicionais significativos para a realização de declarações prospectivas. As consequências das diferenças materiais nos resultados em comparação com aqueles previstos nas declarações futuras podem incluir, entre outras coisas, interrupção dos negócios, problemas operacionais, perda financeira, responsabilidade legal perante terceiros e riscos similares, qualquer um dos quais poderia ter um efeito adverso material nos negócios, resultados de operações e condição financeira da Corteva. Com relação às transações contempladas, as declarações prospectivas incluem, sem limitação, estimativas financeiras, declarações sobre a conclusão e benefícios ou efeitos das transações, incluindo resultados financeiros e operacionais, os planos conjuntos, objetivos, expectativas e intenções da empresa e outras declarações que não sejam fatos históricos. Os seguintes riscos, incertezas e outros fatores podem afetar o desempenho financeiro da empresa e fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles expressos ou implícitos em qualquer declaração futura: a ocorrência de qualquer evento, mudança ou outra circunstância que possa dar origem à rescisão do contrato definitivo dessas transações; o risco de que as aprovações regulamentares necessárias não possam ser obtidas como resultado de condições não previstas; o risco de que qualquer uma das condições de fechamento da(s) transação(ões) possa(m) não ser satisfeita(s) em tempo hábil; a não realização dos benefícios das transações ou da estratégia de biológicos da Corteva; o efeito do anúncio das transações sobre a capacidade da Symborg e Stoller de reter clientes e pessoal-chave e de manter relacionamentos com fornecedores, e sobre seus resultados operacionais e negócios em geral; e o potencial contencioso em conexão com as transações.

Além disso, pode haver outros riscos e incertezas que a Corteva não é capaz de identificar atualmente ou que a Corteva não espera atualmente ter um impacto material em seus negócios. Quando, em qualquer declaração prospectiva, uma expectativa ou crença quanto a resultados ou eventos futuros é expressa, tal expectativa ou crença é baseada nos planos e expectativas atuais da administração da Corteva e expressa de boa fé e acreditada como tendo uma base razoável, mas não pode haver garantia de que a expectativa ou crença resultará ou será alcançada ou realizada. A Corteva se isenta e não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva, exceto conforme exigido pela legislação aplicável. Uma discussão detalhada de alguns dos riscos e incertezas significativos que podem causar resultados e eventos que difiram materialmente de tais declarações prospectivas está incluída na seção "Fatores de Risco" do Relatório Anual da Corteva no Formulário 10-K, conforme modificado pelos Relatórios Trimestrais subsequentes nos Formulários 10-Q e Relatórios Atuais no Formulário 8-K.

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